想知道K棒怎麼看?10分鐘教你如何看懂K線圖的各種型態!

想知道K棒怎麼看?10分鐘教你如何看懂K線圖的各種型態!

最後更新於 2021-09-25

如今想要投資海外已不再是什麼難事,任何人都可以在網絡上輕鬆開戶美國券商開始投資美股。

只要在上網搜索就能找到各種資訊教你怎麼開始投資,而且網絡上也有有許多好用的投資工具可以幫助你節省許多時間。

不明白技術面投資者總是在做的K線圖分析到底在看什麼?今天就帶你理解K線圖裡暗藏的玄機!

這篇文章將帶你理解K棒怎麼看,K線圖又要怎麼配合技術指標來看,人們常說的量價結構還有支撐和壓力該怎麼看呢?

K線圖是什麼?

K線圖源自於日本,早在300多年前由日本一位米商發明的。目的是追踪和預測市場上的大米價格,記錄成K線圖,並藉此來分析米價的波動個規律性。

之所以叫做K線是因為當時在日本稱之為“罫”線,(日本讀音為kei),而西方則取首字母為“K”線,就由此發展而來了。

K棒怎麼看?

K線圖的用途就是用來分析某商品的歷史價格走勢,因為人們相信商品未來的價格走勢也會跟隨歷史價格波動的規律,透過觀察歷史就能預測未來。


K棒怎麼看
↑ K線圖也被稱為『蠟燭圖』
(截自 TradingView)

(看個線圖還至於那麼費勁嗎,這麼多柱狀體看了多眼花啊!還讓不讓人活呀?)

TradingView 線型圖
↑ 可能有些人會疑惑那為什麼不看簡單的線圖就好呢?
(截自 TradingView)

你當然也可以選擇看以上這種簡單的線型圖,同樣可以得出歷史價格走勢,但是你會錯失很多內在的信息。

接下來我們就來了解這些蠟燭裡有什麼秘密吧。

蠟燭的含義

蠟燭也叫做K棒,本身分為燭身和燭芯兩個部分:

  • 燭身:上下端為當天開市價和閉市價
  • 燭芯:上下影線為當天最高和最低交易價

K棒分為『陽燭』『陰燭』,有紅綠兩種顏色,或者黑白(比較少見),這取決於當天的以下四個價格:

開盤價:開市後的第一筆成交價
收盤價:閉市前最後一筆成交價
最高價:所有交易中最高成交價
最低價:所有交易中最低成交價

image 49
↑ 東方國家的陰陽燭顏色

對於東方國家來說,尤其是華人國家認為紅色是喜氣的顏色,而青色則是厄運。

當天的收盤價高於開盤價的話,代表股價上升,就會呈現紅色的陽燭
相反的收盤價低於開盤價的話,代表股價下跌,就會呈現青色的陰燭

綠漲紅跌蠟燭圖
↑ 西方國家的陰陽燭顏色

在西方國家則相反,當股價上升賺錢時,就會呈現青色的陽燭,因為那就像他們花花綠綠的鈔票

反之股票跌價而賠錢時,就好像流血那般鮮紅,因此就會呈現紅色的陰燭。

如果只看普通線型圖的話只能知道當天的收盤價,不會知道當天的開盤價和最高低價。


TradingView圖表
↑ 上圖為線型圖和蠟燭圖的重疊
(截自 TradingView)

為什麼要看K 線圖?

準確來說,為什麼你需要知道當天的開市價和最高低價呢?

股市裡每天都有千千萬萬筆的交易進行著,當中就有買賣兩方,一買一賣才能促成一筆交易。

市場上每天都會傳出不同的新聞,而股價只是在大眾吸收了這些資訊後所反應出來的

開盤價是投資者對開盤前所得到的訊息總結出的合理價格。
收盤價則是投資者吸收了當天的訊息後總結出的合理價格。

每個交易者所接收的訊息渠道都不同,有人知道得多,有人知道的少,因此造成市場上的訊息不平等。

即使訊息平等,每個人對同樣信息的理解也會有所不同,最後造成買賣雙方在交易時秉持著不同的意見,在不同的價格進行交易。

買方認為股價會漲而買進(稱為多方),賣方則認為股價會跌而賣出(稱為空方),而觀察K線圖就是為了理解多空兩方之間在交易上的博弈

一整天下來也有可能比開盤或收盤價來得高或低的交易,從蠟燭上我們就能看出最高和最低價是多少。

當買方力量大於賣方時,股價就會上升,呈現陽燭。
當賣方力量大於買方時,股價就會下跌,呈現陰燭。

如果配合燭芯的上下影線,還能解讀出更多的信息來,我們接下來就來看個究竟。

K棒型態

股價每天都會變動,但也就只有三種情況:上升,持平或下跌。

觀察K棒的話不僅能看出股價的升跌,還能理解當天盤中的股價『波動』

燭身和燭芯的長度都會根據當天開盤價、收盤價和最高低價而不同,越長就代表波動越厲害。

而燭身和燭芯的長度不同,就會呈現不同的型態和意思,下面我們就來看看11種不同的K棒型態吧!

#備註:下方K棒型態為紅漲綠跌。


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陽燭:開盤為最低價,收盤為最高價
代表買方力量強,市場的投資人一致判定消息為正面而買進
下一個交易日很大的概率繼續上漲


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陽燭:燭身長於下影線
少數人認為消息負面而賣出,但後來買方多於賣方而拉起
下一個交易日仍然有大概率繼續上漲


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陽燭:燭身長於上影線
大多數人認為消息正面而買進,甚至過於樂觀而高估,少數賣家趁機套利才拉回股價
下一個交易日仍有繼續漲的可能,但是漲幅有限


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陽燭:下影線長於燭身
投資者認為消息負面,開盤後股價不斷下跌
但後來更多投資者認為股價低估而買進,最後收復所有跌幅

證明買壓大於賣壓,通常是跌勢中的轉折點形成最低點


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陽燭:上影線長於燭身
投資者認為消息正面,開盤後股價不斷上漲
但後來更多投資者認為股價高估而套利,最後侵蝕大部分漲幅

通常出現在漲勢高位,雖不至於形成轉折點,但短時間內大漲的概率不高


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陰燭:開盤為最高價,收盤為最低價
代表賣方力量強,市場的投資人一致判定消息為負面而賣出
下一個交易日很大的概率繼續下跌


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陰燭:燭身長於下影線
大多數人認為消息負面而賣出,甚至過於悲觀低估,少數買家趁低買進
下一個交易日仍有繼續跌的可能,但是跌幅有限


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陰燭:燭身長於上影線
少數人認為消息正面而買進,但後來賣方多於買方而拉回
下一個交易日仍然有大概率繼續下跌


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陰燭:下影線長於燭身
投資者認為消息負面,開盤後股價不斷下跌
但後來更多投資者認為股價低估而買進,最後收復大部分跌幅

通常出現在跌勢低位,雖不至於形成轉折點,但短時間大跌的概率不高


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陰燭:上影線長於燭身
投資者認為消息正面,開盤後股價不斷上漲
但後來更多投資者認為股價高估而賣出,最後侵蝕所有漲幅

證明賣壓大於買壓,通常是漲勢中的轉折點形成最高點


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陽燭或陰燭:稱為十字星,開盤價和收盤價都很接近
看漲和看跌的人都差不多一樣多就會形成這種局面
通常會是一個趨勢的轉折點,後續就要看消息的好壞

好消息就會變成漲勢,壞消息就會變成跌勢


從K線圖上來看到某些K棒型態其實也能讓你快速發現在某個時間點發生的某些事。

比如當你看到大陽燭時就能知道那天發生重大好消息而導致上漲,相反地大陰燭則代表壞消息。

雖然看圖表也能為你帶來一定的優勢,但是這也必須建立在穩健的投資理念之上,想了解個多有關美股投資的策略可點擊下方領取免費教學:

如何配合技術指標操作?

後來人們又從這些K線衍生出各種的技術指標來觀察這些K線的趨勢,而且常用於短線操作。

下面會使用TradingView來給你介紹5個大家常用的技術指標,你也可點擊下方按鈕開啟圖表來直接嘗試使用這些技術指標操作。

#備註:TradingView的默認顏色是根據美國等西方國家的綠漲紅跌,如果你比較習慣紅漲綠跌也可以自行調整。

平均線(Moving Average)

這項技術指標其實就是統計過去幾天的股價平均價,而你可以自行調整平均線的週期,比較常用的週期平均線如下:

均線簡稱意思
5MA週線過去5日或一周的平均價
20MA月線過去20日或一月的平均價
200MA年線過去200日或一年的平均價

以上只是幾個例子,你也可以自己調整成 10MA,50MA或100MA都行,週期越短就會越貼近股價。

TradingView 平均線
↑ 圖中紅線為20MA,股價越過平均線時為漲勢,低於平均線時為跌勢

使用方法

當股價越過平均線時就代表股票在上升趨勢,為買進訊號。
當股價低於平均線時就代表股票在下跌趨勢,為賣出訊號。


布林通道 (Bollinger Bands)

簡稱BB線,這個指標用法和平均線相近,其實就是在20MA的上沿和下沿多了兩條線,通稱“軌道”。

TradingView 布林通道
↑ 圖中青色的部分為布林通道

使用方法

布林通道其實就像一條彎曲的馬路,而平均線就是像馬路的中間線,把布林通道分為上軌和下軌。

當股價越過平均線在上軌範圍就是漲勢,為買進訊號。

如果漲得過於猛烈,就會撞上『上軌線』,預示著股價超漲,可能隨時反轉。

但是漲勢太猛的話,股價也會沿著上軌線強勢續漲一段時間再反轉。

當股價低於平均線在下軌範圍就是跌勢,為賣出訊號。

如果跌得過於迅猛,就會撞上『下軌線』,預示著股價超跌,可能隨時反轉。

但是跌勢太猛的話,股價也會沿著下軌線強勢續跌一段時間再反轉。

另外一點要注意的地方就是通道的大小,通道越寬代表短期股價波動越大,越窄就代表股價波動小。


RSI指標(Relative Strength Index)

稱為相對強弱指標,主要用來觀察股價走勢的強弱度。

image 22
↑ RSI指標位於股價圖表下方

使用方法

RSI線處於50以下為弱勢,30以下為超跌,當RSI線轉強向上為買進訊號。
RSI線處於50以上為強勢,70以上為超漲,當RSI線轉弱向下為賣出訊號。


KD線指標(隨機指標)

在RSI相對強弱指標的基礎上,添加了KD線。

K線對股價波動比D線更敏感,是“快“線;而D線則為“慢”線。

TradingView KD線指標
↑ 圖中藍線為K線,紅線為D線

使用方法

當K線越過D線時,就是黃金交叉,為買進訊號。
當D線越過K線時,就是死亡交叉,為賣出訊號。


MACD指標

MACD的用法類似KD線,並且添加了另外一副柱狀表,中間值為零線。

TradingView MACD指標
↑ 圖中藍線為快線,橙色為慢線

使用方法

當快線越過慢線為黃金交叉,同時柱狀體也會翻上零線為買進訊號。
當慢線越過快線為死亡交叉,同時柱狀體也會跌下零線為賣出訊號。


以上的這些指標都是用日線圖來呈現的,所以一段走勢通常能維持數週到數月之久。

想要週期更長的話,你可以轉為週線圖,而指標的用法都是一樣的,只要改變K線週期就行了。

如果你想要做更短的交易,比如說幾天交易一次那就用小時線圖,或則當衝(當天買賣)就用分鐘線圖。

不過越短期的操作,交易次數就越頻繁,也更容易出錯,因此投資人應該盡量遠離短線操作。

利用技術指標需要非常有紀律,並且長期嚴格執行指標所發出的信號。

除此之外,有時候單一技術指標可能會失靈,所以有些投資者會同時利用好幾個指標來做交易決定,但是這需要一段時間的磨練才能做到準確的判斷。

畢竟這些指標其實只是對於股價走勢的簡單統計,並未考慮交易量等種種因素。

想要在投資路上有所成就的話,那你還是得懂得如何選股看懂財務報表,才能在投資路上走得更長遠。

支撐和壓力線怎麼看?

常常聽人家說類似下面幾句話:

“某某股的支撐在xx價格,如果跌破那股價將下跌至下一個xx支撐價。”

“只要某某股突破xx壓力線,漲勢就能繼續!”

那麼所謂的支撐和壓力是在說什麼呢?

支撐英文叫support,是指每當股價跌到了某個價格就反彈上升,因為大多數人都認為那是低估的價格,買壓就會比賣壓強,當時的低點就能被稱為支撐。

壓力英文叫resistance,是指股價漲到了某個價位就反轉下跌,因為大多數人都認為那是高估的價格,賣壓就會比買壓強,當時的低點就能被稱為支撐。

那麼說到這裡,你可能會認為是不是所有的高點都是壓力,所有的低點都是支撐,就好像下圖所示。

TradingView高點和低點
↑ 紅圈為高點,綠圈為低點(截自 TradingView)

那麼你可能會覺得支撐和壓力似乎沒什麼意義,不就是一堆高點和低點,看著都眼花。

但其實只有當股價越過前高時的低點才是支撐,跌破前低的高點即為壓力

聽不懂?沒關係,接著看下一張圖就會明白了。

image 30
↑ 紅圈為壓力,綠圈為支撐(截自 TradingView

這樣紅圈和綠圈都少了一半,有沒有比較清楚一些了呢?

圖中的紅箭頭為跌勢,綠箭頭為漲勢。當股票處於跌勢時就只需要注意壓力,股票處於漲勢是則需注意支撐。

跌勢時,每一個新的高點會比前一個高點低,每一個新的低點也會比前一個低點低,此時股價跌破前低時,前高就是有效的壓力。

當處於跌勢的股票突破壓力時,就是跌勢的結束,漲勢的開始。

相反地,當股價處於漲勢時,每一個新低點都會比前低還高,並且每一個新高點也會比前高來的高,此時股價突破前高時,那麼前低就是有效的支撐。

當處於漲勢的股票跌破支撐時,就是漲勢的結束,跌勢的開始。

量價結構又代表什麼?

除了K棒本身有不同型態帶出不同的訊息外,K線圖還有另外一個重要的資訊,可是大多數人都不怎麼注意,那就是K線下方的柱狀體——交易量。

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↑ 交易量是當天成交的買賣數量(截自 TradingView)

交易量越高,當天的股價波動通常也會越大,從交易量和K棒的結合我們還能得出以下4種結論。

量增價漲

當股價在高位收盤並且交易量比過去幾天來的高,通常是市場上釋放出了正面的消息,讓大多數人都認為股票未來會持續漲勢。

當市場釋放負面消息股價還伴隨大量攀升時,通常會先是下跌然後再上漲,這或許表示市場認為壞消息已出盡不會再有更壞的消息了,想趁低買入。

量縮價跌

股價和交易量一起跌時,通常是股價上升軌道中的正常規律。即使在牛市中,股價也不可能天天漲,總會有回調的時候。

每當股價漲了一段後,總會有人想套利下車,但是如果漲勢強勁,通常下車的人都只是少數,因此交易量不會很大,股價也只會微跌。

但是如果股價已經在高位,並且股價的跌幅和交易量漸漸變大的話就需要多注意,可能預示著一段漲勢即將結束。

量縮價漲

當股價還在上漲,但是交易量卻漸漸縮少,就是人們常說的量價背離。

尤其股價來到高位時,交易量縮小就代表後繼上漲的力度已經越來越小,越來越少人認為股價還會繼續上漲,並且越來越多人套利下車。

當價量背離出現時,投資者就需要更謹慎股價過後的變動,這也預示著一段漲勢即將結束。

量增價跌

這是投資者最需要避開的一種價量結構,股價下跌並且伴隨很大的交易量,通常都是市場出現了意想不到的負面消息,造成股票被恐慌拋售,股價急劇下跌。

投資者如不幸沒在下跌前賣出的話,就得考慮這負面消息是否是暫時性的,在短期內能解決的呢?

如果能在短期內解決,或許股價很快就會回彈,但是如果不行的話,還是及早割肉賣出為好,因為這通常為一段跌勢的開始。

學習更多投資技巧

不管你是使用哪家券商、工具或者策略來投資,大多數的金融商品都源自於股票,而歸根究底買股票其實就是持有一家公司的股份。

所以想要在投資上穩定獲利免不了要了解公司的本質,不管是基本面、技術面或是籌碼面都只是分析的一種方法,最重要的是要找到屬於自己的一套投資法。

即使你不懂英文也沒有任何會計的背景知識都沒關係,如果你想要更快速的了解美股投資的方法也可以點擊下方獲取免費教學:

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